Что такое Клиринг простыми словами и как работает межбанковский на бирже

Что такое клиринг кредиты

Некоторые клиринговые компании предоставляют целевые кредиты организациям в рамках взаимоотношений по клиринговым взаиморасчетам. Такие кредиты также выдают некоторые крупные финансовые организации (например, WIR Bank – швейцарский банк). Полученные средства доступны для погашения задолженности перед контрагентом.

Преимущество клиринговых кредитов – низкая процентная ставка, обусловленная применением специальной внутрибанковской валюты.

Таким образом, организация может рассчитаться с контрагентами при небольшом росте суммы средств, которую она теперь обязуется уплатить посреднику (клиринговой компании или банку, выдавшему клиринговый кредит).

Клиринг простыми словами – что это такое

Клиринг – это система безналичных расчетов за проданные товары или предоставленные услуги, используемая организациями, банками и государствами. Ее суть в том, что реальные денежные перечисления проводят только при наличии разницы в сумме (задолженности). Одно из преимуществ клиринга – снижение затрат на проведение банковских операций.

Для лучшего понимания рассмотрим пример. Организация А должна организации Б 10 млн рублей. Организация Б должна организации А 17 млн рублей. В простом случае А переведет на счет Б 10 млн рублей, а Б переведет на счет А 17 млн рублей.

Клиринговые операции также называют компенсационными платежами. Их используют организации, договорившиеся о проведении зачета задолженностей контрагентов в счет поставленных продуктов, предоставленных услуг. В подобных переговорах между организациями есть посредники – клиринговые компании (государственные либо частные).

H2h (host to host)

Введение в протокол ISO 8583 и его базовые положения описаны в предыдущей части цикла. В данном материале рассмотрим обмен данными между эквайрером, ПС и эмитентом (Host to Host, H2H).

Итак, транзакция в рамках POS to HOST была отправлена в ПЦ эквайрера. Далее эквайринговый хост выполняет необходимые процедуры, такие как:

Кратко рассмотрим каждый из этапов.

1. Определение типа операции: Анализ типа сообщения (MTI), содержимого Поля 3 (Processing Code), поля 24 (Function Code) и ряда других величин входящего сообщения.

2. Определение типа карты/устройства: ПЦ анализирует параметры устройства (в нашем случае POS-терминала) а также проверяет допустимость выполнения на нем данного типа операции. Помимо этого ПЦ анализирует параметры карты: определяет ее принадлежность («своя» (On-Us) либо стороннего эмитента (Off-Us)). Если карта «своя», проверка прекращается, и хост переходит к пункту 3. Если карта «чужая», выполняется проверка принадлежности к конкретной ПС, а также анализ географической принадлежности.

3. Криптографические процедуры: для POS ПЦ анализирует наличие/корректность таких криптографических величин, как ключи шифрования. Для «своей» карты — наличие/корректность CVV2/CVC2, ARQC и ряда других параметров, в зависимости от способа, которым карта была прочитана (чип/магнитная полоса и т.д.). При этом в обоих случаях соответствующий адаптер ПЦ выполняет обмен со специальным криптографическим оборудованием (Host Security Module (HSM). Другая распространенная расшифровка аббревиатуры — Hardware Security Module). Для «чужой» карты выполняются такие процедуры, как проверка наличия пин-блока, в случае если CVM-методом был выбран онлайн-пин, и некоторые другие процедуры.

4. Проверка логического содержимого iso8583-сообщения: анализ наличия/содержания всех необходимых данных, т.е., полей, характерных в рамках той или иной операции. Поскольку на данном этапе обмена речь идет об анализе входящего сообщения с POS, проверка выполняется в рамках соответствия конкретной P2H-спецификации того или иного ПЦ.

5. Маршрутизация сообщения в соответствующий канал авторизации: на основе собранных на этапах 1 – 4 данных, хост принимает решение о том, в какой канал/адаптер отправить сообщение. Очевидно, что существует два варианта:

A) Для «своей» карты сообщение отправляется на обработку в эмитентскую Базу данных, где выполняются внутренние проверки, такие как статус карточного контракта (Активен/Просрочен/Заблокирован и т.д.), доступность денежных средств и прочие проверки, характерные для конкретного типа операции.
B) Для «чужой» карты сообщение маршрутизируется в необходимый канал/адаптер той или иной Платежной системы – Mastercard, Visa, American Express, Union Pay, и т.д. При этом хостом выполняется преобразование, или «кастомизация» сообщения для соответствия конкретной спецификации ПС. Допустим, выполняется авторизация по карте American Express – в этом случае хост кастомизирует сообщение, «превратив» его из 0100-го в 1100-е, добавив/изменив содержимое всех необходимых в рамках онлайн-спецификации American Express полей. Тоже самое справедливо в отношении всех Платежных систем.

6. Получение ответа. Этап понятен без дополнительных пояснений. Хост получает ответное сообщение и анализирует его код ответа (Responce Code (RC)).

7. Формирование ответного сообщения. На данном этапе ПЦ выполняет «обратное» преобразование сообщения из диалекта ПС – в диалект P2H, после чего отправляет его на POS.

Такова общая внутренняя логика работы эквайрингового хоста. Необходимо заметить, что приведенная выше схема является неким обобщенно-усредненным описанием, поэтом в ее рамках всегда могут присутствовать какие-либо дополнения/изменения, характерные для того или иного ПЦ.

Для уменьшения рисков используется:

Сокращение расчетного периода. Время — важный фактор: процедура взаимозачетов должна производиться в максимально сжатые сроки
Лимитирование объемов расчетных действий по каждому направлению (товарам, ценным бумагам, кредитам и т.д.). Чем меньше операций, тем лучше
Отказ от продолжения клиринговой операции при обнаружении недостоверных данных от одного из контрагентов
Страхование на случай неисполнения обязательств каким-либо контрагентом. Например, Центробанк может гарантировать определенное количество средств на счетах организаций, страхуя риски их деятельности

Клиринг на бирже

Организации, занимающиеся процессами взаимозачета между участниками рынка, называют клиринговыми компаниями, центрами или палатами. Фактически это центральные контрагенты при осуществлении множества различных действий.

Клиринговый центр выполняет следующие функции:

Сбор данных по сделкам и расчеты по ним
Анализ взаимных обязательств
Обеспечение доставки ценных бумаг между контрагентами, организация финансовых расчетов
Гарантирование выполнения обязательств, взятых на себя участниками рынка

Клиринговый центр должен соответствовать ряду требований законодательства РФ:

Иметь капитал в сумме не менее 50 млн. рублей (в том числе собственные средства — не меньше 20 млн. рублей)
Обладать высоким рейтингом кредитоспособности
Получить лицензию ЦБ. Требование лицензирования клиринговых компаний прописано в ФЗ №7 «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте».

Этапы клиринга при купле/продаже ценных бумаг:

Проведение сделки между контрагентами
Проверка соответствия сделки заданным условиям
Проверка документации
Уточнение, корректировка параметров сделки
Регистрация сделки
Подтверждение статуса сделки ее субъектами
Выдвижение взаимных требований контрагентами (суммы к перечислению, комиссионные и т.д.)
Оплата со стороны покупателя и поставка со стороны продавца
Подтверждение оплаты покупателем и направление документов в депозитарий
Выдача справки из реестра или депозитария о получении покупателем ценных бумаг

Клиринговыми расчетами российских бирж занимается ЗАО «Национальный клиринговый центр». Его операции распространяются не только на фондовые, но и на товарные и валютные рынки. Выше показан частный случай клиринга на фондовой бирже (фондовой секции Московской биржи), тогда как более общая схема в России следующая:

В течение суток на ММВБ проводится три клиринговых сессии:

Дневная. Начинается в 2 часа дня и длится всего три минуты.
Промежуточная. Расчетная и самая продолжительная: с 5 до 6 вечера
Вечерняя. С 18.45 до 19.00

В это время клиринговый центр занимается фиксацией сделок и внесением их в базу данных. К примеру, если одна и та же акция была многократно куплена и продана между клиринговыми сессиями, клиринговый центр проведет взаимозачет и учтет результат как одну операцию.

К числу крупнейших в мире клиринговых компаний относятся:

«Eurex Clearing» (Германия)
«Depository Trust and Clearing Corporation» (США)
«LCH. Clearnet» (Великобритания)
«Euroclear» (Бельгия)
«ICE Clear Europe» (США)
«NYSE Liffe Clearing» (собственная платформа NYSE)

Клиринговые расчеты на биржах

Некоторые компании выступают в качестве посредников при выполнении сделок на биржах. Они гарантируют проведение платежей, избавляют от необходимости оценки рисков срыва той или иной сделки. Например, роль клирингового посредника на Московской бирже выполняет НКО НКЦ.

Организация и функционирование платежной системы. платежный клиринг

Платежная система создается оператором платежной системы. Оператором платежной системы может быть кредитная организация, организация, не являющаяся кредитной организацией и созданная в соответствии с законодательством Российской Федерации, Банк России или Внешэкономбанк.

Оператор платежной системы обязан определить правила платежной системы, организовывать и осуществлять контроль за их соблюдением участниками платежной системы, операторами услуг платежной инфраструктуры.

Организация, намеревающаяся стать оператором платежной системы, должна направить в Банк России регистрационное заявление. Порядок подачи такого заявления и требования к нему установлены Положением Банка России от 2 мая 2022 г. № 378-П «О порядке направления в Банк России заявления о регистрации оператора платежной системы»¹. В частности, к заявлению прилагаются правила платежной системы, бизнес-план развития платежной системы на ближайшие два календарных года, перечень операторов услуг платежной инфраструктуры, которые будут привлекаться для оказания услуг платежной инфраструктуры в платежной системе.

Организация, не являющаяся кредитной, должна обладать чистыми активами в размере не менее 10 млн руб. и соответствовать еще ряду требований, установленных ст. 15 Закона о НПС.

Банк России принимает решение в течение 30 календарных дней со дня получения регистрационного заявления от организации, намеревающейся стать оператором платежной системы. В случае принятия решения о регистрации организации в качестве оператора платежной системы Банк России присваивает организации регистрационный номер, включает информацию о ней в реестр операторов платежных систем и направляет организации регистрационное свидетельство. Основания для отказа в регистрации установлены в исчерпывающем перечне в ст. 15 Закона о НПС.

Следует отметить, что организация, являющаяся оператором платежной системы, вправе стать оператором другой платежной системы.

Оператор платежной системы принимает правила платежной системы. Правила платежной системы, за исключением правил платежной системы Банка России, являются договором. Участники платежной системы присоединяются к правилам платежной системы только путем принятия их в целом.

В правилах платежной системы должны определяться:

1) порядок взаимодействия между оператором платежной системы, участниками платежной системы и операторами услуг платежной инфраструктуры;
2) порядок осуществления контроля за соблюдением правил платежной системы;
3) ответственность за несоблюдение правил платежной системы;
4) критерии участия, приостановления и прекращения участия в платежной системе;
5) порядок привлечения операторов услуг платежной инфраструктуры и ведения перечня операторов услуг платежной инфраструктуры;
6) применяемые формы безналичных расчетов;
7) порядок осуществления перевода денежных средств в рамках платежной системы, включая моменты наступления его безотзывности, безусловности и окончательности;
8) порядок оплаты услуг по переводу денежных средств, являющийся единообразным в рамках платежной системы;
9) порядок осуществления платежного клиринга и расчета;
10) система управления рисками в платежной системе, включая используемую модель управления рисками, перечень мероприятий и способов управления рисками;
11) временной регламент функционирования платежной системы;
12) порядок обеспечения исполнения обязательств участников платежной системы по переводу денежных средств;
13) требования к защите информации;
14) перечень платежных систем, с которыми осуществляется взаимодействие, и порядок такого взаимодействия.

Правилами платежной системы могут быть предусмотрены другие положения, необходимые для обеспечения функционирования платежной системы.

В правилах платежной системы запрещается установление требований к участникам платежной системы о неучастии в других платежных системах (условие об исключительном участии); возможности одностороннего приостановления (прекращения) оказания услуг платежной инфраструктуры участникам платежной системы и их клиентам и некоторых других.

Правила платежной системы, включая тарифы и иные виды платы за услуги в рамках платежной системы, являются публично доступными.

Участниками платежной системы организации становятся путем присоединения к правилам платежной системы.

Участниками платежной системы являются следующие лица.

Операторы по переводу денежных средств. Ими являются кредитные организации, имеющие право на осуществление перевода денежных средств; Банк России, а также Внешэкономбанк.

Операторы по переводу электронных денежных средств. Ими являются только кредитные организации, имеющие право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций.

Операторы услуг татежной инфраструктуры. Закон о НПС выделяет три вида таких операторов:

а) операционный центр. Эта организация обеспечивает в рамках платежной системы для ее участников и их клиентов доступ к услугам по переводу денежных средств, в том числе с использованием электронных средств платежа, а также обмен электронными сообщениями (операционные услуги). Операционный центр может осуществлять иные действия, связанные с использованием информационно-коммуникационных технологий, необходимые для функционирования платежной системы и предусмотренные правилами платежной системы;
б) платежный клиринговый центр. Это организация, обеспечивающая в рамках платежной системы оказание услуг платежного клиринга. Эта деятельность осуществляется также в соответствии с Федеральным законом от 7 февраля 2022 г. № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»¹ (далее — Закон о клиринге). Платежным клиринговым центром может быть как кредитная организация, так и организация, не являющаяся кредитной.

Расчетный центр — организация, обеспечивающая в рамках платежной системы исполнение распоряжений участников платежной системы посредством списания и зачисления денежных средств по банковским счетам участников платежной системы, а также направление подтверждений, касающихся исполнения распоряжений участников платежной системы. Расчетным центром может выступать кредитная организация, Банк России или Внешэкономбанк.

Расчетный центр исполняет поступившие от платежного клирингового центра распоряжения участников платежной системы посредством списания и зачисления денежных средств по банковским счетам участников платежной системы и (или) банковскому счету центрального платежного клирингового контрагента (при его наличии).

Клиринг (англ. Clearing — расчищать) — деятельность по зачету встречных однородных требований, широко применяется при осуществлении расчетов. Суть клиринга состоит в том, что «денежные претензии участников погашаются их же денежными обязательствами посредством взаимного зачета», причем «расчеты между участниками клиринга осуществляются одним платежом обычно один раз в день в виде сальдо входящих и исходящих платежей»¹. Клиринговая система расчетов позволяет значительно сократить число совершаемых расчетных операций, а также уменьшить расходы сторон.

Клиринг может быть простым и многосторонним. Простой клиринг предполагает определение обязательств и осуществление расчетов по обязательствам каждого участника клиринга по каждой совершенной им сделке. Многосторонний клиринг предполагает определение обязательств и осуществление расчетов по обязательствам каждого участника клиринга по всем совершенным этим участником сделкам. Наконец, третьим видом клиринга является клиринг с центральным контрагентом. Он предполагает осуществление расчетов между участниками клиринга и клиринговой организацией, которая выступает стороной по обязательствам, вытекающим из сделок, совершенных участниками клиринга. В этом случае расчеты будут производиться через счета клиринговой организации.

Характеристику клиринга нельзя считать завершенной, если не упомянуть, что клиринг может осуществляться без предварительного депонирования средств участников расчетов в клиринговой организации и с предварительным депонированием.

При отсутствии предварительного депонирования денежных средств каждому участнику расчетов открывается транзитный счет-позиция. Этот счет носит активно-пассивный характер, открывается параллельно с расчетным счетом и носит временный (на период зачета) характер. К зачету принимаются различные расчетные документы, которые отражаются по кредиту счета (если суммы поступают от других участников расчетов) и по дебету счета (если суммы причитаются другим участникам расчетов). Назначается период времени, в течение которого выполняются подобные операции, например первая половина дня. По окончании приема документов осуществляется расчет сальдо счета каждого участника взаиморасчета. По результатам клиринга составляется оборотно-сальдовая ведомость, которая передается в банк, обслуживающий клиринговую организацию. Банк списывает дебетовые ^[1]

сальдо с расчетных счетов участников клиринга и зачисляет их на счет клиринговой организации, которая затем осуществляет платежи участникам клиринга, имеющим кредитовые сальдо, то есть положительный результат зачета.

Клиринг с предварительным депонированием денежных средств в клиринговой организации предполагает открытие специальных счетов, которые российское законодательство именует торговыми. Это может быть или отдельный банковский счет (торговый банковский счет), или отдельный счет депо (торговый счет депо), или товарный счет (торговый товарный счет), соответствующий следующим требованиям:

— на указанном счете учитываются соответственно денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, которые могут быть использованы для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу;
— операции по указанному счету осуществляются на основании распоряжений клиринговой организации без распоряжения лица, которому открыт данный счет, и (или) на основании распоряжений лица, которому открыт указанный счет, с согласия клиринговой организации.

Применительно к платежному клирингу в платежной системе имеет место открытие торгового банковского счета, валюта счета может быть и национальная, и иностранная.

Следует подчеркнуть, что при совершении операций по такому счету необходимо согласие клиринговой организации.

Согласно Закону о НПС, в рамках платежной системы применяется платежный клиринг. Между клиринговой организацией и потенциальным клиентом должен быть заключен договор об оказании клиринговых услуг. По указанному договору клиринговая организация обязуется в соответствии с правилами клиринга оказывать участнику клиринга клиринговые услуги, а участники клиринга обязуются их оплачивать. Договор об оказании клиринговых услуг является договором присоединения (ст. 3 Закона о клиринге).

Согласно ст. 25 Закона о НПС, платежный клиринг в платежной системе осуществляется посредством выполнения платежным клиринговым центром ряда последовательных действий:

1) участник платежной системы предоставляет в платежный клиринговый центр распоряжение. Далее начинается процедура приема этого распоряжения к исполнению в соответствии с принятыми в конкретной платежной системе правилами. Данная процедура включает проверку соответствия распоряжений участников платежной системы установленным требованиям, определение достаточности денежных средств для исполнения распоряжений участников платежной системы, определение платежных клиринговых позиций;
2) определение платежной клиринговой позиции участника платежной системы, которое может осуществляться на валовой основе и (или) на нетто-основе.

Платежная клиринговая позиция на валовой основе определяется либо в размере суммы индивидуального распоряжения участника платежной системы, либо в размере общей суммы распоряжений участников платежной системы, по которым участник платежной системы является плательщиком или получателем средств. Валовый (или брутто-) способ предполагает списание средств со счета в полной сумме, указанной в расчетном документе.

Платежная клиринговая позиция на нетто-основе определяется в размере разницы между общей суммой подлежащих исполнению распоряжений участников платежной системы, по которым участник платежной системы является плательщиком, и общей суммой распоряжений участников платежной системы, по которым участник платежной системы является получателем средств;

3) передача расчетному центру для исполнения принятых распоряжений участников платежной системы;
4) направление участникам платежной системы извещений (подтверждений), касающихся приема к исполнению распоряжений участников платежной системы, а также передача извещений (подтверждений), касающихся исполнения распоряжений участников платежной системы.

Расчет в платежной системе осуществляется расчетным центром посредством списания и зачисления денежных средств по банковским счетам участников платежной системы и (или) центрального платежного клирингового контрагента на основании поступивших от платежного клирингового центра распоряжений в размере сумм определенных платежных клиринговых позиций.

Закон о клиринге предусматривает, что клиринг может осуществляться с участием центрального контрагента и без участия центрального контрагента.

Центральный контрагент — это юридическое лицо, являющееся одной из сторон всех договоров, обязательства из которых подлежат включению в клиринговый пул, который представляет собой совокупность обязательств, допущенных к клирингу и подлежащих полностью прекращению зачетом и (или) иным способом в соответствии с правилами клиринга и (или) исполнением. Центральным платежным клиринговым контрагентом может выступать кредитная организация, Банк России или Внешэкономбанк.

Указание на то, что клиринг осуществляется без участия центрального контрагента и (или) с участием центрального контрагента, а также наименование лица, осуществляющего функции центрального контрагента, содержатся в правилах клиринга. В них же устанавливаются порядок и условия допуска обязательств к клирингу; порядок проведения клиринга, в том числе порядок и условия включения (исключения) обязательств в клиринговый пул; порядок исполнения обязательств по итогам клиринга; порядок представления клиринговой организацией участникам клиринга отчетов по итогам клиринга и иные вопросы. Центральный контрагент одной платежной системы также будет являться участником другой платежной системы в случае заключения между операторами платежных систем договора о взаимодействии платежных систем.

Институт центрального контрагента позволяет существенно упростить определение клиринговых позиций. Ведь в этом случае все требования и обязательства участника платежной системы определяются только по отношению к центральному контрагенту. Если же клиринг осуществляется без центрального контрагента, то расчет осуществляется по отношению к каждому другому участнику.

В качестве иных участников платежной системы Закон о НПС называет страховые организации, осуществляющие обязательное страхование гражданской ответственности в соответствии с законодательством Российской Федерации; органы Федерального казначейства; организации федеральной почтовой связи. Ими также могут являться международные финансовые организации, иностранные центральные (национальные) банки, иностранные банки.

Ограничение скорости

Несмотря на выраженные ранее бурные протесты, ООО «МастерКард» и АО «НСПК» заключили договор, согласно которому операционные услуги и услуги платежного клиринга по операциям внутри страны по картам MasterCard будут переведены в процессинговый центр Национальной системы платежных карт¹. Международная платежная система VISA также перевела внутрироссийские транзакции на процессинг НСПК в феврале 2022 г.^[2]^[3]

С 1 июля 2022 г. операторами по переводу денежных средств, находящимися на территории Российской Федерации, должны привлекаться операторы услуг платежной инфраструктуры, которые соответствуют требованиям Закона о национальной платежной системе, находятся и осуществляют все функции на территории Российской Федерации^[4].

Указанная норма не распространяется на случаи осуществления трансграничного перевода денежных средств (ч. 11 ст. 16 Закона об НПС).

Также с 1 июля 2022 г. ст. 16 Закона о национальной платежной системе будет дополнена ч. 12, в соответствии с которой операторы услуг платежной инфраструктуры не вправе передавать информацию по любому переводу денежных средств, осуществляемому в рамках платежной системы на территории Российской Федерации, на территорию иностранного государства или предоставлять доступ к такой информации с территории иностранного государства (исключение — случаи осуществления трансграничного перевода денежных средств).

Таким образом, все внутрироссийские транзакции будут проводиться в пределах территории России, уже создан единый операционно-процессинговый центр. Требования Закона о национальной платежной системе и принятых в соответствии с ним нормативных актов в отношении операторов услуг платежной инфраструктуры таковы, что обязывают и расчетный цент, и платежный клиринговый центр, и операционный центр находиться в пределах Российской Федерации. Такое установление законодателя позволит гарантировать независимость внутренних платежей от внешнеполитических воздействий, а также обеспечить сохранность информации об операциях клиентов и их счетах в пределах границы Российской Федерации.

Все запросы на авторизацию операций, совершаемых с использованием платежных карт международных платежных систем, обрабатываются за пределами нашей страны — в стране нахождения процессингового центра. Даже если в некоторых случаях такие запросы обрабатываются локально, например в случае, если банк — эмитент карты и банк — эквайрер подключены к одному процессинговому центру, все равно информация об операции постфактум поступит в международную платежную систему.

Преимущества и недостатки

Теперь, когда вы знаете что такое клиринг, пришло время выяснить, какие у него есть положительные и отрицательные стороны. К первым относят:

Снижение стоимости финансовых транзакций;
Отсутствие влияния изменчивости цен на итоги взаиморасчетов;
Упрощенный способ взаимодействия с контрагентами.

Основной недостаток клиринговых расчетов – определенные риски, связанные с невыполнением обязательств. Но есть и другие:

Для снижения рисков была разработана целая система клиринговых расчетов, включающая комитеты по рискам и гарантийные фонды для минимизации времени, требуемого для взаиморасчетов.

Преимущества клиринга

Благодаря использованию клиринга участники расчетов получают следующие преимущества:

Из-за уменьшения реальных переводов средств сокращаются транзакционные издержки, логистические и другие накладные расходы. Не надо везти мешок денег в другой город с инкассаторами
Клиринговая организация является надежным посредником сделки — сторонам не обязательно доверять друг другу, если есть общее доверие к контрагенту
Благодаря скорости операций снижаются риски колебания цен на итоговый взаиморасчет. Недвижимость в виде дома вряд ли поменяется в цене за пару часов, а вот рыночный актив может измениться довольно сильно

Потенциальный риск проведения клиринговых операций состоит в возможности предоставления контрагентом ошибочных данных о задолженности. Из-за этого взаиморасчет будет осуществлен неправильно и придется делать аудит. Если же клиринговый расчет производится по товару с большой изменчивостью цены, потеря времени может стоить прибыли участникам сделки.

Примеры клиринга

В качестве наглядного примера рассмотрим клиринговую схему межбанковских расчетов. В схеме участвуют четыре банка, которые в течение дня должны выполнить платежи в адрес друг друга. Размеры обязательств и требований каждого банка представлены в таблице. Для расчетов используются условные единицы (у.е.).

Банки-отправители платежей	Суммы переводов банкам-получателям платежей (в у.е.)				Общие обязательства (в у.е.)
Банки-отправители платежей	№1	№2	№3	№4	Общие обязательства (в у.е.)
№1	—	150, 250, 300, 400	150, 200, 250	300, 400	2400
№2	700, 500	—	350, 350	300	2200
№3	300, 400	300	—	500	1500
№4	450, 150	100	200	—	900
Общие требования (в у.е.)	2500	1500	1500	1500	7000

Урегулировать взаимные обязательства можно несколькими способами:

Индивидуальные расчеты. Банк №1 имеет требования на оплату по 9 сделкам (первая строка таблицы) на общую сумму 2400 у.е. Он также должен принять 6 переводов (второй столбец) на сумму 2500 у.е. Общее количество платежей — 15. Итоговое сальдо составит 100 у.е.
Двусторонний взаимозачет. Банк №1 выполняет всего три платежа на ту же общую сумму – 2400 у.е. Получатели платежей: №2 – 1100 у.е., №3 – 600 у.е. и №4 – 700 у.е. Также Банк №1 принимает три объединенных платежа от банков №2, №3 и №3 на общую сумму – 2500 у.е. Итоговое сальдо, как и при индивидуальных расчетах 100 у.е., однако банк участвует лишь в 6 платежах вместо 15
Многосторонний взаимозачет. Сальдо всех платежей банка №1 устанавливается клиринговым центром в конце дня. Итоговое сальдо будет таким же — 100 у.е. Однако банк №1 не будет совершать ни одного платежа. Клиринговому центру достаточно будет выполнить сальдирование (окончательное погашение долга), переведя банку №1 100 у.е. Все остальные платежи будут погашены взаимозачетами

Обратите внимание! Суть клиринговых операций одинакова во всех секторах экономики, поскольку задача всегда одна и та же — «очистка» платежных обязательств контрагентов.

Ниже показан еще один пример клиринга в система Visa. Сам процесс при этом делится на несколько стадий, чтобы исключить отмену операции в случае сбоя у одного из участников. После согласования всех стадий происходит взаимозачет обязательств и одна транзакция. Данная схема также известна как интернет-эквайринг:

Принципы и особенности маршрутизации с пс

В настоящее время на территории РФ действует следующий порядок маршрутизации транзакций:

Транзакция по карте, выпущенной российским эмитентом отправляется в соответствующий авторизационный канал НСПК, откуда НСПК отправляет ее эмитенту. При этом сохраняются все особенности интерфейса той или иной ПС. То есть, условно говоря, авторизационный канал НСПК-Mastercard будет технически эквивалентен «прямому» авторизационному каналу Mastercard. По другим ПС, разумеется, ситуация аналогична.
Транзакция по карте, эмитированной зарубежным Банком, будет отправлена в «прямой» канал той или иной ПС (Visa, Mastercard, etc.).

Данная логика была реализована относительно недавно и цели ее вполне понятны: в случае наступления каких либо политических «коллизий» будет отсутствовать техническая возможность остановить карточный траффик внутри РФ со стороны Платежных систем. По крайней мере, в «ближней перспективе».

В основе механизма, по которому выполняется любая маршрутизация, лежит БИН (Банковский Идентификационный Номер; англ. — Bank Identification Number). БИН представляет собой первые 6 или 8 цифр номера карты, которые однозначно определяют принадлежность карты тому или иному эмитенту. БИНы в виде т.н. «бин-таблиц» на регулярной основе рассылаются Платежными системами всем Участникам в специальном формате, который способен «понимать» тот или иной хост. В момент выполнения транзакции ПЦ анализирует бин-таблицы, и на основании полученных данных принимает решение – в какой авторизационный канал следует отправить операцию.

Типы клиринга

Клиринг зарекомендовал себя как простой и удобный способ проведения взаиморасчетов, применяемый во многих направлениях. Выделяют несколько типов клиринга:

Чаще всего используют клиринг банки и некоторые другие финансовые организации. Клиринг позволяет избежать фактической транспортировки больших объемов наличных средств, повышая безопасность проводимых операций.

Типы сообщений и схемы обмена

Существует две схемы информационного обмена с ПС:

1. Single Message System (SMS) — «однопроходная» схема, в рамках которой Участник обменивается с ПС финансовыми сообщениями (т.е., сообщениями с MTI 0200). В нашем регионе на SMS работает ряд сервисов ПС Visa, а также ряд сервисов ПС НСПК. В тоже время следует сказать, что все ПС так или иначе имеют техническую возможность работать в режиме SMS. Однако в силу разного рода причин эта схема до сих пор не получила широкого распространения в нашем регионе.

2. Double Message System (DMS) — «двухпроходная» схема. При этом считается, что первый «проход» – это онлайн-авторизация, в рамках которой Участник обменивается с ПС авторизационными сообщениями с MTI 0100. Вторым «проходом» является клиринг (о нем в общих чертах расскажем далее).

DMS повсеместно используется в нашем регионе (фактически, являясь «стандартом де-факто»), поскольку считается более гибкой.

Этапы проведения клиринга

Объяснив что такое клиринг простыми словами, я теперь хочу обратить ваше внимание на 4 основных этапа его проведения. Для примера возьмем банковский клиринг при участии финансовой организации, состоящей в клиринговой палате:

Передача векселей и чеков на инкассо;
Формирование ведомости с последующей передачей посреднику – клиринговой компании, проводящей сверку.
Сбор ведомостей клиринговой палатой (определение сторон: кто кредитор, а кто – должник), возврат чеков и векселей в банки и передача общей ведомости в ЦБ.
Списание определенных сумм с корреспондентских счетов для закрытия сделки.

Клиринговые расчеты проводят двумя способами:

Классический – расчет итогового сальдо отдельно для каждого участника. В клиринговой копании есть только транзитные счета (с нулевыми остатками на них) организаций, проводящих взаиморасчеты, при этом средства находятся на корреспондентских счетах в центробанке.
Авансирование – клиринговая палата функционирует как банк, определяя итоговое сальдо для участников самостоятельно. Внутри палаты создаются гарантийные фонды, при этом участники даже могут брать средства в долг.

Благодаря большому объему средств на корреспондентских счетах в ЦБ, классический метод клиринговых расчетов является наиболее безопасным (в отличие от авансового, где палата фактически действует в обход ЦБ).

Выводы

Клиринг как финансовая операция применяется повсеместно: от крупнейших банков и владельцев кредитных карт до множества биржевых операций на различных секциях рынка. Клиринговая организация при этом может служить и гарантом, и страховщиком сделки. Сделки на фондовом рынке с записью активов в депозитарий отличаются большой надежностью, несмотря на техническую сложность и объем клиринговых процессов.

Похожее: Что такое Wi-Fi Авторизация? | Wi-Fi SYSTEM